Système De Tortue Wikipedia

Le commerce des tortues: une légende du marché En 1983, les commerçants légendaires de produits de base Richard Dennis et William Eckhardt ont tenu l'expérience de la tortue pour prouver que n'importe qui pourrait être enseigné au commerce. Utilisant son propre argent et commerçant des novices, comment l'expérience a coûté l'expérience de tortue Au début des années 80, Dennis a été largement reconnu dans le monde commercial comme un succès écrasant. Il avait transformé une participation initiale de moins de 5000 dans plus de 100 millions. Lui et son partenaire, Eckhardt, ont eu des discussions fréquentes sur leur succès. Dennis pensait que n'importe qui pouvait apprendre à commercer sur les marchés à terme. Tandis qu'Eckhardt a rétorqué que Dennis avait un cadeau spécial qui lui a permis de tirer profit de commerce. L'expérience a été mise en place par Dennis pour finalement régler ce débat. Dennis trouverait un groupe de personnes pour enseigner ses règles, et ensuite les faire commercer avec de l'argent réel. Dennis croyait si fortement dans ses idées qu'il donnerait réellement aux commerçants son propre argent au commerce. La formation durerait deux semaines et pourrait être répétée encore et encore. Il a appelé ses étudiants des tortues après avoir rappelé les fermes de tortues qu'il avait visité à Singapour et décidé qu'il pourrait faire croître les commerçants aussi rapidement et efficacement que les tortues cultivées. Trouver les tortues Pour régler le pari, Dennis a placé une annonce dans le Wall Street Journal et des milliers appliqué à apprendre à négocier aux pieds des maîtres largement reconnus dans le monde du commerce des matières premières. Seuls 14 commerçants seraient en mesure de faire le premier programme de la tortue. Personne ne connaît les critères exacts utilisés par Dennis, mais le processus comprenait une série de questions vraies ou fausses que vous pouvez trouver ci-dessous: Le gros argent dans le commerce est fait quand on peut obtenir longtemps au plus bas après une forte tendance à la baisse. Il n'est pas utile de regarder chaque devis sur les marchés un métiers. D'autres opinions du marché sont bonnes à suivre. Si on a 10 000 à risquer, on devrait risquer 2 500 sur chaque métier. Lors de l'initiation, il faut savoir exactement où liquider en cas de perte. Pour mémoire, selon la méthode Turtle, 1 et 3 sont faux 2, 4 et 5 sont vrais. (Pour plus de renseignements sur le commerce des tortues, voir Systèmes de négociation: courir avec le troupeau ou être le loup solitaire) Les tortues ont appris très précisément comment mettre en œuvre une stratégie de suivi des tendances. L'idée est que la tendance est votre ami, donc vous devriez acheter des futurs rupture à la hausse des gammes de négociation et de vendre des évasions à la baisse court. En pratique, cela signifie, par exemple, l'achat de nouveaux sommets de quatre semaines comme signal d'entrée. La figure 1 montre une stratégie typique de commercialisation des tortues. Figure 1: L'achat d'argent au moyen d'une évasion de 40 jours a conduit à un commerce très rentable en Novembre 1979. Source: Genesis Trade Navigator Ce commerce a été lancé sur une nouvelle haute de 40 jours. Le signal de sortie était proche du seuil de 20 jours. Les paramètres exacts utilisés par Dennis ont été gardés secrets pendant de nombreuses années, et sont maintenant protégés par divers droits d'auteur. Dans The Complete TurtleTrader: La légende, les leçons, les résultats (2007). Auteur Michael Covel offre quelques aperçus sur les règles spécifiques: Regardez les prix plutôt que de s'appuyer sur des informations de la télévision ou des commentateurs de journaux pour prendre vos décisions commerciales. Ayez une certaine souplesse dans la définition des paramètres pour vos signaux d'achat et de vente. Testez différents paramètres pour différents marchés pour savoir ce qui fonctionne le mieux dans votre perspective personnelle. Planifiez votre sortie lorsque vous planifiez votre entrée. Savoir quand vous prendrez des bénéfices et quand vous allez réduire les pertes. (Pour en savoir plus, lisez L'importance d'un plan ProfitLoss.) Utilisez la moyenne vraie gamme pour calculer la volatilité et utilisez-le pour varier la taille de votre position. Prenez des positions plus importantes sur des marchés moins volatils et réduisez votre exposition aux marchés les plus volatils. (Pour plus d'informations, consultez Mesurez la volatilité avec la fourchette moyenne.) Ne risquez jamais plus de 2 de votre compte sur un seul métier. Si vous voulez faire de gros retours, vous devez vous sentir à l'aise avec de gros tirages. Il a fonctionné Selon l'ancienne tortue Russell Sands, en tant que groupe, les deux classes de tortues Dennis personnellement formé gagné plus de 175 millions en seulement cinq ans. Dennis avait prouvé hors de tout doute que les débutants pouvaient apprendre à échanger avec succès. Sands soutient que le système fonctionne toujours bien et a dit que si vous avez commencé avec 10 000 au début de 2007 et suivi les règles de la tortue d'origine, vous auriez terminé l'année avec 25 000. Même sans l'aide de Dennis, les individus peuvent appliquer les règles de base du commerce de la tortue à leur propre commerce. L'idée générale est d'acheter des évasions et fermer le commerce lorsque les prix commencent à consolider ou inverser. Les métiers de courte durée doivent être effectués selon les mêmes principes dans ce système, car un marché connaît des tendances à la hausse et à la baisse. Alors que n'importe quel intervalle de temps peut être utilisé pour le signal d'entrée, le signal de sortie doit être nettement plus court afin de maximiser les transactions rentables. Malgré ses grands succès, cependant, l'inconvénient de la négociation de tortues est au moins aussi grande que la hausse. Les drawdowns devraient être attendus avec n'importe quel système commercial, mais ils ont tendance à être particulièrement profond avec des stratégies de suivi des tendances. Ceci est au moins en partie dû au fait que la plupart des évasions ont tendance à être de faux mouvements, résultant en un grand nombre de métiers perdants. En fin de compte, les praticiens disent de s'attendre à être correct 40-50 du temps et d'être prêt pour les tirages importants. The Bottom Line L'histoire de la façon dont un groupe de non-commerçants ont appris à échanger pour de gros profits est l'une des grandes légendes du marché boursier. C'est aussi une grande leçon sur la façon de coller à un ensemble spécifique de critères éprouvés peuvent aider les commerçants à réaliser de plus grands rendements. Dans ce cas, cependant, les résultats sont proches de retournement d'une pièce de monnaie, donc c'est à vous de décider si cette stratégie est pour vous. Amazing Story L'histoire de la tortue d'affaires d'origine. C'est l'histoire vraie de comment un groupe d'étudiants ragtag, beaucoup sans expérience de Wall Street, ont été formés pour être des commerçants millionnaires. Pensez à Donald Trumps montrer The Apprentice dans le monde réel avec de l'argent réel, l'embauche réelle et le tir. Ces étudiants werent essayer de vendre de la crème glacée sur les rues de New York, mais ils ont appris à négocier des actions, obligations, devises, le pétrole, l'or et des dizaines d'autres marchés pour faire des millions. Ils ont appris à ne pas être Warren Buffett. Règles classiques Les règles commerciales célèbres enseignées. Les élèves de la tortue ont appris toutes les règles en seulement deux semaines. Ils n'ont pas appris à échanger contre une grève de mosh sur le plancher de négoce avec des signaux de main sauvages, mais plutôt dans un bureau tranquille sans téléviseurs, ordinateurs et seulement quelques téléphones. Leurs règles répondent à ces questions: Quel est l'état du marché Quelle est la volatilité du marché Quelle est l'équité négociée Quel est le système ou l'orientation commerciale Quelle est l'aversion pour le risque du commerçant ou client Voir les règles. Les légendaires professeurs de tortues. Richard Dennis a fait son premier million par l'âge 25 et 200 millions par l'âge 37. Il était le professeur principal de tortue avec une vue unique: Le commerce était plus enseignable que je l'ai jamais imaginé. Même si j'étais le seul qui pensait qu'il était enseignable. Il était enseignable au-delà de ma plus fougueuse imagination. Les grands investisseurs conceptualisent les problèmes différemment des autres investisseurs. Ces investisseurs ne réussissent pas en accédant à de meilleures informations qu'ils réussissent en utilisant les informations différemment que d'autres. TurtleTraders Audio des tortues originales. Nurture superpose la nature: Donnez-moi une douzaine de nourrissons en bonne santé et mon propre monde spécifique pour les élever, et Ill garantie de prendre tout au hasard et de le former à devenir tout type de spécialiste, je pourrais choisir - médecin, avocat, artiste, Marchand, chef et oui, mendiant et voleur, quels que soient ses talents, ses penchants, ses tendances, ses aptitudes, ses vocations et la race de ses ancêtres. Il ne s'agit pas des talents nés, mais de l'apprentissage. Le processus de sélection des tortues. Les gens feraient tout pour attirer l'attention de Richard Denniss. Jim Melnicks effort était le plus extrême et inventive. Il était un gars en surpoids, de classe ouvrière de Boston qui vivait sur une berline et déterminé à se rapprocher le plus possible de Dennis. Il a déménagé à Chicago et a fini comme un agent de sécurité pour le Chicago Board of Trade et tous les matins diraient, Bonjour, M. Dennis que Dennis est entré dans le bâtiment. Boom, Melnick a été sélectionné. Au moment où la recherche sur la Tortue était terminée, une histoire avait été assemblée que certaines Tortues (Jerry Parker) voulaient déchiffrer tandis que d'autres (Curtis Faith) voulaient l'enterrer comme une opération de la CIA de la Guerre froide. Compte tenu de la mythique légende de la tortue qui existait depuis plus de deux décennies, l'ouverture des stores et laissant le soleil dans seulement aide les investisseurs sans accès Turtle-like et le succès de réaliser que les tortues sont humains. Biographie de la tortue la plus vendue. Auteur Brett Steenbarger a fait l'éloge: Parce que Covel met clairement en évidence ces ingrédients de succès, son livre est pertinent non seulement à la tendance des commerçants, mais à toute personne qui aspire à la grandeur sur les marchés. Le message est clair: pour gagner, les chances doivent être en votre faveur, et vous devez avoir la force de continuer à jouer, rester cohérent, et composer votre bord. Thats une formule pour le succès dans n'importe quel domaine d'effort, qui peut être pourquoi l'histoire de tortue trouve l'appel universel. Tendance Suivante Ils ont appris le commerce de tendance. Michael Covel, son cabinet Trend After, a travaillé pendant plus d'une décennie pour offrir des solutions de transformation de pointe aux étudiants aspirants à travers le monde. Son record d'enseignement mondial sans pareil, avec 6000 étudiants dans 70 pays 150.000 livres vendus, a fait de lui la tendance respectée en suivant la recherche leader des solutions éducatives. Attention: ce message entraînera un certain combat. Table des matières Le site à portée de main. Copy 1996-17 Trend Followingtrade Tous droits réservés Contact Trend Followtrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg sont des marques de commerce de Trend Following. Les autres marques de commerce et marques de service apparaissant sur le réseau de sites Tendance Suivante peuvent appartenir à Tendance Suivante ou à d'autres parties, y compris à des tiers non affiliés à Tendance Suivante. Les articles et les informations contenus dans le réseau Trend After Trade ne peuvent être copiés, réimprimés ou redistribués sans la permission écrite de Michael Covel et / ou de Trend Following (mais une autorisation écrite est accordée facilement et généralement). Le but de ce site est d'encourager le libre échange d'idées entre les investissements, les risques, l'économie, la psychologie, le comportement humain, l'esprit d'entreprise et l'innovation. Le contenu intégral de ce site Web est basé sur les opinions de Michael Covel, sauf indication contraire. Les articles individuels sont basés sur les opinions de l'auteur respectif, qui peut conserver le droit d'auteur comme noté. Les informations contenues dans ce site Web sont conçues comme un partage de connaissances et d'informations issues de la recherche et de l'expérience de Michael Covel et de sa communauté. Les informations contenues dans ce document ne sont pas conçues pour être utilisées comme une invitation à l'investissement avec un conseiller profilé. Toutes les données sur ce site sont directement des CFTC, SEC, Yahoo Finance, Google et les documents de divulgation par les gestionnaires mentionnés ici. Nous supposons que toutes les données sont exactes, mais n'assument aucune responsabilité pour les erreurs, les omissions ou les erreurs administratives commises par les sources. Trend suit les marchés de négoce et vend divers produits de recherche d'investissement et d'information sur les placements. Les lecteurs sont seuls responsables de la sélection des stocks, des devises, des options, des matières premières, des contrats à terme, des stratégies et du suivi de leurs comptes de courtage. Trend Followtrade, ses filiales, ses employés et ses agents ne sollicitent ni n'exécutent des opérations ni donnent des conseils en placement et ne sont pas enregistrés comme courtiers ou conseillers auprès d'un organisme fédéral ou d'un organisme public. Lisez notre disclaimer complet. Regarder Michael Covels film maintenant. La seule tendance à la suite du documentaire Un article sur le système commercial de la tortue Cho Sing Kum 12 mars 2004 Cet article a été initialement écrit pour le numéro de mars 2004 du magazine Chartpoint qui malheureusement fermé opération récemment et cet article n'a pas été publié. Il est maintenant réédité et produit ici. Consultez notre Turtle Trading Software, TurtleFarm, qui est programmé pour les règles de tortue. Tout a commencé en 1983 L'année était 1983. J'avais juste décidé que je voulais aller à plein temps dans l'analyse technique. J'ai pris un congé sabbatique de travail en octobre pour apprendre par moi-même, n'ayant pas été là où l'analyse technique depuis le début de 1982. Le représentant de Singapour pour Compu-Trac est arrivé en arrière en Indonésie donc je l'aidais ici. C'est à partir de ce lien que j'ai appris à connaître des gens au bureau de Drexel Burnham Lamberts à Singapour. Ils étaient un tas de gars très gentils et le bureau avait un problème de configuration de l'ordinateur pour télécharger des données de Commodity Systems, Inc. aux États-Unis. Ils me demandaient pourquoi je n'allais pas à Chicago. Ils me disaient que je devais aller me donner un coup de journal. Vous voyez, à cette époque, Richard Dennis et Bill Eckhardt avaient publié des annonces pour les commerçants stagiaires pour le programme Tortues. Je lui ai réfléchi, mais parce que je n'étais pas en mesure de déménager à Chicago, cela ne m'a jamais dérangé de postuler. Six mois après mon congé sabbatique, on m'a proposé un emploi chez Drexel, que j'ai repris. Depuis lors, j'ai toujours été curieux de la méthode de commercialisation de la tortue. Pas un secret bien gardé Les Tortues ont juré de garder le secret. Alors que la méthode Turtle semblait être un secret bien gardé, ce n'était en fait pas. La sortie des canaux a connu une popularité croissante dans les années 80. Il en va de même des risques ajustés par la volatilité. Dans la fin de Bruce Babcock Jrs 1989 livre, Le Dow Jones-Irwin Guide des systèmes de négociation, des morceaux de ce qui pourrait être les méthodes de commercialisation de la tortue sous une forme ou une autre ont été dispersés dans les pages. Toutes ces connaissances étaient bien connues du marché. Mais pendant que j'entendais parler des succès des tortues, je n'ai jamais su que leur méthode était déjà sur le marché. J'étais toujours à la recherche d'elle. Je suis finalement allé à Chicago en 1986. Je suis allé pas pour n'importe quel programme de tortue mais pour l'orientation d'entreprise qui m'a pris à New York, à Chicago et à Tokyo un an après que je me suis joint Marchés de capitaux de Merrill Lynch. C'était quelque chose que j'ai fait pendant ce voyage qui a eu un grand impact sur mon apprentissage. Je suis allé aux librairies autour de la Chicago Board of Trade et acheté tous les livres de négociation que je pouvais porter. Une fois à la maison, j'ai commandé plus de livres de Traders Press Inc. par la poste. Les bons et souvent moins connus livres commerciaux étaient difficiles à trouver dans les librairies de Singapour dans les années 1980. Je ne me souvenais pas si j'avais acheté ce livre à Chicago ou à Traders Press. Où que ce soit, j'ai eu la chance d'avoir acheté le livre Reminiscences Of A Stock Operator, publié pour la première fois en 1923. C'était en fait une biographie de Jesse Livermore, l'un des spéculateurs les plus respectés du marché des actions et des matières premières de tous les temps. J'ai été tellement fasciné par ce livre que j'ai inclus beaucoup de citations de sagesse de lui dans les commentaires quotidiens de fermeture du marché que j'écrivais. J'ai écrit les commentaires Nikkei, Hang Seng, Chicago Treasury Bonds et Eurodollar à terme. Ces commentaires quotidiens ont été envoyés par télex à des clients asiatiques de Merrill Lynchs. Maintenant vous pouvez vous demander ce que ce livre a à faire avec la méthode Turtle. À mon avis, il a beaucoup à faire, même si je ne savais pas au départ. Avancez rapidement votre horloge dix-sept ans à avril 2003. Les tortues ont révélé leurs secrets Ce mois-ci, j'ai été pointé sur le site originalturtles. org. Il s'agissait d'un nouveau site Web où les Règles de vente des Tortues originales revendiquées ont été révélées par Curtis Faith, l'une des Tortues de première classe en décembre 1983. Avant cela, je connaissais déjà les règles d'entrée de 20 jours et de sortie de 10 jours qui étaient basées Sur le travail de Richard Donchians. Je connaissais aussi True Range et Average True Range de J. Willes Wilder Jrs 1978 livre, New Concepts in Technical Trading Systems. Et sans oublier Bruce Babcocks utilisation de moyenne True Range comme arrêts. Ce que je ne savais pas, c'était comment ils ont été mis ensemble pour former les règles de négociation de tortue. Ma plus importante découverte Et maintenant la plus importante de ma découverte - la combinaison de ces parties a abouti à ce que j'appellerais l'actualisation de tout ce que Jesse Livermore a écrit dans son livre de 1923 dans un système commercial complet C'est ce que la méthode Turtle a été pour moi - une actualisation en 1983 d'un livre de 1923. Je veux dire que je pourrais les raconter. Je ne savais certainement pas si Richard Dennis voulait cela, mais je pouvais ressentir la ressemblance, ou plutôt l'expérience de Livermores, en s'infiltrant dans la méthodologie de la tortue. C'est ainsi que vingt ans plus tard, j'ai fini par apprendre la méthode de la tortue après tout. Mais l'expérience de Livermores était déjà disponible pendant quatre-vingts ans, donc ce qui était vingt ans. C'est toujours mieux d'être en retard puis jamais. Naturellement, j'ai donné le Turtle Trading Rules une vérification approfondie. Le système de commerce de tortue Le système de commerce de tortue était un système commercial complet. Ses règles couvraient tous les aspects du commerce et ne laissaient aucune décision aux caprices subjectifs du commerçant. Il avait toutes les composantes d'un système commercial complet. Cette citation est tirée du publié The Original Turtles Trading Rules sur le site OriginalTurtles. org. Je suis d'accord avec ça. Il est en outre indiqué qu'il couvre chacune des décisions suivantes nécessaires pour le succès de la négociation: 1) Marchés Que pour acheter ou vendre 2) Position Mesure Combien acheter ou vendre 3) Entrées Quand acheter ou vendre 4) Arrêts Quand sortir D'une position perdante 5) Sorties Quand sortir d'une position gagnante 6) Tactiques Comment acheter ou vendre Pour cet article, je vais sauter les composants un et six. Je vais couvrir les quatre autres. Non pas que je ne les trouve pas importants, mais le choix des marchés au commerce est important, surtout que le système de négociation de la tortue est un système de suivi des tendances et pas un tactique de système de marché de type, vous apprendrez cela à travers l'expérience. Je n'expliquerai pas non plus les détails des règles et les mathématiques derrière le calcul. Vous pouvez les trouver dans les règles publiées et nous vous encourageons fortement à télécharger les règles du site Web mentionné ci-dessus. Modifié: Les règles en format pdf étaient disponibles pour téléchargement gratuit mais pas plus. Le site Web n'est plus hébergé seul et fait maintenant partie d'un site Web commercial. Un don obligatoire est maintenant requis pour soutenir cette infrastructure de site Web commercial. Je pense que cela va à l'encontre de l'objectif visé du Free Rules Project qui a le soutien de Richard Dennis. Voici une citation d'un téléchargement antérieur des règles: L'Original du Projet des Règles Gratuites. Ce projet a fait ses preuves dans diverses discussions entre quelques-unes des tortues d'origine, Richard Dennis, et d'autres concernant la vente des règles du système de négociation de tortues par une ancienne tortue et, par la suite, sur un site Web par un non-commerçant. Il a culminé dans ce document, qui divulgue les Règles de Trading Original Turtle dans leur intégralité, gratuitement. Les règles de tortue dans TradeStation 2000i Il ya deux systèmes de commerce de tortue qui sont appelés système 1 et système 2. J'ai codé les deux systèmes dans les indicateurs TradeStation et signauxsystem. Dans les exemples qui suivent, je vais les utiliser pour illustration. Il ya deux fonctionnalités que je n'ai pas programmé. Ils sont: 1) Pyramide de la 4ème unité 2) Alternative Stratégie Stop Whipsaw EasyLanguage n'a pas une fonctionnalité pour récupérer les prix d'entrée de toutes les positions respectives de la pyramide. Il n'autorise que le premier prix d'entrée de toute stratégie d'entrée pyramidale à l'aide de la commande EntryPrice et le prix d'entrée moyen de toutes les entrées pyramidales à l'aide de la commande AvgEntryPrice. En tant que tel, je dois faire le calcul vers l'arrière pour dériver les prix d'entrée pyramide ultérieure. Il ya certaines situations d'entrée où il n'est pas possible de calculer le prix d'entrée de la 3 ème unité, par exemple lorsque les 2 ème et 3 ème unités ont été entrées le même jour (en utilisant des données historiques quotidiennes pour les essais). Alors que les prix d'entrée peuvent être supposés en utilisant les règles pyramide N, ce n'est jamais une bonne pratique. Sans méthode fiable de calcul du prix d'entrée de la 3 ème unité, il n'est pas possible d'entrer dans la 4 ème unité. Donc, je programme seulement les codes à la pyramide jusqu'à un maximum de 3 unités seulement. Le N Alternatif Whipsaw Stop est trop petit pour un bon test sur les données historiques quotidiennes. Mis à part, l'autre partie difficile est de coder le dernier filtre de perte de commerce. Ainsi, dans le processus j'ai programmé quatre indicateurs pour montrer les propriétés de tous les métiers théoriques pour me guider. Voir la figure 1. Les quatre indicateurs sont: 1) Le premier montre les canaux de 20 jours comme des points bleus. Les sorties 2N-stop et 10-day sont des points rouges. Ces points sont superposés sur le tableau des prix pour donner une représentation visuelle de tous les métiers théoriques (pas de pyramide). 2) La seconde montre le profitloss de position non réalisé et réalisé de tous les métiers théoriques basés sur 1 taille de position contractuelle. 3) Le troisième montre la position sur le marché de tous les métiers théoriques. 4) Le quatrième montre les N valeurs à partir desquelles le N du jour précédant l'entrée d'une position est saisi et utilisé pour toute la durée de la position pour le calcul du 2N-stop et du profit N. Position Sizing Combien pour acheter ou vendre La taille de la position ou de l'unité plutôt, est basé sur un concept appelé N. N est la distance de prix d'un Average True Range des 20 derniers jours. Le calcul des tortues diffère de la méthode normale de la moyenne où vous additionnez les 20 derniers jours et divisez ce total par 20 pour obtenir le nombre moyen. Au lieu de cela, la méthode Turtles utilise ce qu'on appelle communément la méthode de lissage Wilders. Wilder a expliqué dans son livre New Concepts de 1978 que cette méthode de calcul de la moyenne permet d'économiser la quantité de travail nécessaire pour le calcul manuel. Rappelez-vous maintenant en 1978, les ordinateurs personnels n'étaient pas encore courante. Sa méthode de calcul de la moyenne lorsque appliquée aux Turtles N est de multiplier les jours précédents N par 19, d'ajouter à cette valeur aujourd'hui True Range et ensuite diviser le total par 20. Cette méthode a l'avantage qu'il est un peu pondéré, c'est-à-dire Changements plus rapides à un comportement plus récent des prix encore doesnt swing aussi sauvagement que la méthode normale de la moyenne. Voir Fig. 2. Puisque la valeur en dollars de N représente 1 de l'équité du compte, donc ce concept a normalisé la volatilité sur différents marchés. Un marché avec une volatilité plus élevée aura une plus grande valeur de N et de dollar donc une taille plus petite de position tandis que la volatilité basse produit une plus petite valeur de N et de dollar donc une taille de position plus grande. S'il vous plaît se référer aux règles publiées Tortues pour une explication détaillée si vous ne comprenez pas cela. Entrées Quand acheter ou vendre Il ya deux systèmes. Les deux sont des systèmes d'échappement de canaux. Le système 1 est à plus court terme sur la base d'une évasion de 20 jours alors que le système 2 est à plus long terme sur la base d'une évasion de 55 jours. Très brièvement, le système 1 serait long sur une pause au-dessus de la haute de 20 jours ou aller court sur une pause en dessous de la baisse de 20 jours. Le système 2 serait long ou court sur une rupture du maximum de 55 jours ou de 55 jours respectivement. Dans le système 1, il existe une règle de filtrage qui n'est pas applicable dans le système 2. Le système 1 n'engagera une position que si le dernier échange théorique est une perte. Si le dernier échange théorique est un gagnant, le système 1 n'entrera que lorsque le prix échappera au point de rupture de FailSafe de 55 jours (pour long) ou de 55 jours (pour un court) pour éviter les mouvements majeurs manquants. Jetons un coup d'oeil à ceci visuellement sur le graphique de mars 2004 huile de soja dans la figure 3. Au point A, le système 1 est allé court sur une rupture du bas de 20 jours. Cette position a été liquéfiée au point B lorsque le prix est supérieur au pic de 10 jours. Quelques jours plus tard, au point C, les prix dépassent le sommet de 20 jours. Cela aurait été une longue entrée, mais parce que le dernier commerce était rentable, ce commerce n'a donc pas été pris. Environ un mois plus tard au point D, le prix a échangé plus haut pour se casser au-dessus du plus haut de 55 jours. Le système 1 est alors allé long afin de ne pas manquer le plus grand mouvement qui a suivi. La figure 3 montre le système sans pyramide afin de ne pas encombrer le tableau pour plus de clarté. Le même système est représenté à nouveau dans la Fig. 4 avec la méthode de pyramide des Tortues. La pyramide des tortues à un maximum de 4 unités à chaque profit N. Maintenant, en raison d'une limitation de TradeStation EasyLanguage où je ne peux pas obtenir de façon fiable le prix d'entrée 3ème unité (pour permettre à une 4 ème unité d'être ajoutée), donc j'ai programmé le système de trading à la pyramide à un maximum de 3 unités. La méthode des Tortues d'ajouter des unités supplémentaires avec les arrêts serrés est très logique. Il abaisse les risques globaux de position et pourtant profite des avantages maximum quand il attrape des mouvements bons de tendance. Cependant, il y aura des moments où cela peut poser un problème. Si vous étudiez attentivement les figures 3 et 4, vous remarquerez qu'il y a eu une sortie supplémentaire en Nov marquée par le libellé lxN. Cela a été suivi par une longue rentrée au début Déc. Explication des arrêts et des sorties des Tortues rendra cela plus clair. Arrêts et sorties Quand sortir Comme avec tout système commercial bien planifié, les Tortues ont aussi des arrêts de gestion de l'argent et des sorties commerciales normales. Les arrêts de gestion de l'argent sont placés à 2N du prix d'entrée de la dernière unité saisie. Le risque de position pour une position de 1 unité est 2N. Puisque la 2ème pyramide unitaire est ajoutée lorsque le prix a déplacé N en faveur, le risque de position pour une position de 2 unités est 3 N (2N 1 N). De même, le risque de position totale pour une position de 3 unités est 4 N (2N 1 N 1N). Le risque total pour une position de 4 unités complète sera alors de 5N (2N 1 N 1N N). Fondamentalement, les arrêts pour les positions antérieures sont renforcés sur pyramide. Puisque 1 N représente 1 pour cent de l'équité du compte, donc les risques respectifs sont 2, 3. 4 et 5 pour cent. Maintenant, certains auront des problèmes avec ces numéros de risque. Si vous vous souvenez de la dernière édition de Chartpoint en juillet, j'ai écrit que ma réponse de 5 p. 100, étant donné que le risque que j'emprunterais dans une position a causé ma chance de trouver un emploi chez Commodities Corporation. Gardez donc à l'esprit que 5 pour cent est un nombre très élevé. Mais c'est la façon dont le commerce des tortues et leur appétit à risque élevé peut être la raison derrière leur record énorme dans une période aussi courte dans les années 1980. Les sorties commerciales sont de 10 jours contre pour System 1 et 20 jours contre pour System 2. Cela signifie que pour System 1 lorsque le prix viole le minimum de 10 jours, longs sont sortis, vice versa pour les shorts. Pour le système 2, utilisez les 20 jours contre. En résumé, le système 1 est 20 po, 10 dehors alors que le système 2 est 55 po, 20 po. Bon maintenant, nous allons voir ce qui s'est exactement passé dans les figures 3 et 4 qui a entraîné la sortie supplémentaire et une longue rentrée. Les diagrammes sont reproduits à la Fig. 5. Fig. 5. Le serrage des arrêts lors de l'ajout d'unités peut entraîner une balançoire. Dans la première situation montrée sur le graphique supérieur de la figure 5, le système a été exécuté sans pyramide, ce qui signifie que seulement 1 unité a été saisie longtemps le vendredi avant le 17 Nov. Immédiatement, l'arrêt d'argent a été placé 2N au-dessous du prix d'entrée. Cet arrêt, représenté par les points rouges, n'a jamais été touché et a finalement été remplacé par la sortie basse de 10 jours. Cette condition de sortie basse de 10 jours a été satisfaite le 22 décembre et la position est sortie comme indiqué. Dans la seconde situation représentée sur le graphique inférieur de la figure 5, le système a été exécuté avec pyramidage jusqu'à 3 unités. La première unité a été entrée comme ci-dessus le vendredi 14 Nov. Le marché a ensuite augmenté en faveur de la position et quand il a frappé les bénéfices N et 1N, les 2 ème et 3 ème unités respectivement ont été ajoutés selon les règles pyramide des tortues. L'arrêt d'argent a été resserré (soulevé) de sorte qu'il est 2N au-dessous du prix d'entrée de la 3ème unité. Voir la figure 5. Malheureusement, le marché a suffisamment retracé pour déclencher cette interruption 2N du prix d'entrée de la troisième unité. La position entière de 3 unités a été arrêtée en conséquence. La position longue a été rentrée quand le prix a éclaté de la haute de 20 jours encore en décembre et a quitté comme dans le premier exemple le 22 décembre. C'est une situation que vous devez vivre avec en pyramide. Il ne se produit pas tout le temps mais il arrive. Notez que dans l'exemple, le marché n'a pas retracé vers le 2N-stop original calculé à partir du prix d'entrée de la première unité. Comment ajoutez-vous des unités ou de nouvelles positions Bien qu'il existe des règles sur les limites maximales de position pour le marché unique (4 unités), un marché étroitement corrélé (6 unités), des marchés étroitement corrélés (10 unités) et des limites totales (12 12 unités), ce que je Estiment que ce n'est pas expliqué correctement dans les règles publiées Tortue, mais qui est très important est de savoir s'il existe des règles relatives à l'ajout d'unités ou de nouveaux postes lors de la négociation d'un portefeuille. L'ajout d'unités à tous les profits N est très bien lorsque l'on négocie un seul instrument ou même 2 instruments. Bien que les règles stipulent un maximum de 12 unités de long et 12 unités de courte pour un total de 24 unités (de toute évidence cela doit être un portefeuille), cela pourrait se traduire par un risque de portefeuille total de 30 pour cent, en supposant 3 positions longues de 4 unités Chacune et 3 positions courtes de 4 unités chacune. (Auparavant, vous avez vu comment une position de 4 unités représente un risque de 5 pour cent.) Dans le cas où toutes ces positions se sont avérées fausses, le portefeuille sera en baisse de 30 pour cent Est-ce acceptable Que faire si c'est un nouveau portefeuille sans aucun profit Coussin Je pense que vous devez utiliser vos propres techniques puisque cette partie de la formation des Tortues n'a pas été révélée dans les règles publiées. En effet, un système commercial complet, et un très bon Le système commercial Tortue est en effet un très bon système commercial complet. Mais si vous voulez faire des tests avec le logiciel d'analyse technique actuellement disponible, vous serez déçu. Tous les logiciels disponibles ne peuvent pas tester le système commercial contre un instrument stable, mais seulement avec un seul instrument. Néanmoins, la logique est très solide, le risque est systématiquement géré, et le résultat peut être prouvé. Le yen japonais a été l'un de mes instruments d'échange d'ancre pendant de nombreuses années, donc naturellement, je me suis intéressé à quel type de résultat le système de tortue 1 produirait. Voici deux ensembles de résultats: la figure 6 est sans pyramide tandis que la figure 7 est avec une pyramide. Il s'agit de trajectoires hypothétiques sur des données historiques aux fins du test et de l'évaluation du système. Ce sont des courses purement informatiques où aucun métier réel n'a été fait. Les tests ont été basés sur des données au comptant US DollarJapan Yen et n'ont pas pris en compte les swaps de change qui devraient être effectués pour porter les positions de change spot au jour le jour et aurait une incidence sur la performance des profits et pertes. Les deux comptes hypothétiques ont commencé avec USD 100 000 convertis en yen sur la première barre de données. Tous les chiffres sont en Yen. Je suis vraiment impressionné. Avertissement important: Les devises, les actions, les contrats à terme et le négoce d'options ont de grandes récompenses potentielles, mais aussi un grand risque potentiel. Vous devez être conscient des risques et être prêt à les accepter afin d'investir dans les marchés des devises, des actions, des contrats à terme et des options. Ne commerce avec l'argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Il ne s'agit ni d'une sollicitation ni d'une offre de rachat de devises, d'actions, de contrats à terme ou d'options. Aucune représentation n'est faite que n'importe quel compte sera ou est susceptible d'atteindre des profits ou des pertes semblables à ceux discutés sur ce site Web. Le rendement passé de tout système ou méthode de négociation n'est pas nécessairement indicatif des résultats futurs. CFTC RÈGLE 4.41 LES RÉSULTATS DE PERFORMANCE HYPOTHETIQUES OU SIMULÉS ONT CERTAINES LIMITATIONS. UNLIKE UN RAPPORT DE PERFORMANCE RÉELLE, LES RÉSULTATS SIMULÉS NE REPRÉSENTENT PAS DE COMMERCE RÉEL. AINSI, LES COMMERCES N'AI PAS ETE EXECUTES, LES RESULTATS PEUVENT ETRE COMPENSES POUR L'INCIDENCE DE CERTAINS FACTEURS DE MARCHE, TELS QUE LE MANQUE DE LIQUIDITE. LES PROGRAMMES SIMULTANÉS DE COMMERCE EN GÉNÉRAL SONT ÉGALEMENT SUJETS AU FAIT QU'ILS SONT CONÇUS AVEC LE BÉNÉFICE DE HINDSIGHT. AUCUNE REPRÉSENTATION N'EST FAITE QUE TOUT COMPTE EST OU PEUT PROBABILISER DE COMPRENDRE DES BÉNÉFICES OU DES PERTES SIMILAIRES À CELLES INDIQUÉES. Important: Ces tableaux et commentaires sont fournis à titre d'éducation sur la façon dont l'analyse technique peut être utilisée. Analyse technique amp Research n'est pas un conseiller en placement et nous ne prétendons pas l'être. Ces tableaux et commentaires ne doivent pas être interprétés comme des conseils en placement ou tout autre service d'investissement autre que le but initialement prévu tel qu'indiqué ici.