Acheter Des Options D'Achat D'Actions

Comment acheter des options Les placements, les appels, le prix d'exercice, l'argent, l'achat et la vente d'options d'achat d'actions n'est pas un nouveau territoire pour de nombreux investisseurs, c'est une toute nouvelle langue. Les options sont souvent perçues comme des opérations rapides et rapides. Certes, les options peuvent être des jeux agressifs theyre volatile, levier et spéculatif. Les options et autres titres dérivés ont fait des fortunes et les ont ruinés. Les options sont des outils tranchants, et vous devez savoir comment les utiliser sans les abuser. Les options d'achat d'actions vous donnent le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre des actions à un montant déterminé le prix d'exercice avant une date d'expiration spécifique. La beauté des options est que vous pouvez participer à un mouvement de prix des actions sans réellement détenir les actions, à une fraction du coût de propriété, et l'effet de levier impliqué offre le potentiel de gains importants. Bien sûr, cela ne vient pas gratuit. Une valeur d'options, et votre potentiel de profit, seront touchés par combien le prix des actions se déplace, combien de temps il prend et la volatilité des stocks. Heres ce qu'il faut surveiller: Choisir un courtier: Vous pouvez avoir des ennuis avec des options rapidement si vous insistez pour être un investisseur de do-it-yourself sans faire les devoirs requis. Négociations près de l'échéance: une option a une valeur jusqu'à son expiration et la semaine avant l'expiration est un moment critique pour les actionnaires qui ont écrit des appels couverts. Dividendes de paiement des stocks: Il peut être semaines jusqu'à ce que votre appel couvert expire, mais si son dans l'argent de votre stock est susceptible d'être appelé à la veille de la société paie son dividende trimestriel. Conditions de marché: Il n'y a pas une stratégie qui fonctionne dans tous les environnements de marché. Que vous soyez optimiste, neutre ou baissier sur les stocks guideront vos options d'investissement décisions. Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Tous droits réservés. En utilisant ce site, vous acceptez les Conditions d'utilisation. Politique de confidentialité et politique des cookies. Intraday Données fournies par SIX Financial Information et soumises aux conditions d'utilisation. Données historiques et actuelles en fin de journée fournies par SIX Financial Information. Données intraday retardées par exigences d'échange. Les indices SPDow Jones (SM) de Dow Jones Company, Inc. Toutes les devis sont en temps d'échange local. Données en temps réel des dernières ventes fournies par NASDAQ. Plus d'informations sur les symboles négociés NASDAQ et leur situation financière actuelle. Les données intraday ont retardé 15 minutes pour Nasdaq, et 20 minutes pour d'autres échanges. Les indices SPDow Jones (SM) de Dow Jones Company, Inc. Les données intrajournalières de SEHK sont fournies par SIX Financial Information et sont retardées d'au moins 60 minutes. Toutes les références sont à l `heure locale en cours. MarketWatch Top StoriesLes bases de l'option Options de prix sont des contrats qui donnent aux acheteurs d'options le droit d'acheter ou de vendre un titre à un prix prédéterminé au plus tard le jour spécifié. Ils sont le plus couramment utilisés dans le marché boursier, mais sont également trouvés dans les futures. Des matières premières et des devises. Il existe plusieurs types d'options, y compris des options d'échange flexibles. Exotiques. Ainsi que les options d'achat d'actions que vous pouvez recevoir d'un employeur à titre de compensation, mais pour nos fins ici, notre discussion se concentrera sur les options liées au marché boursier et plus précisément, leur prix. Quelles sont les options d'achat et pourquoi? Une variété d'investisseurs utilisent des contrats d'option pour couvrir des positions, ainsi que d'acheter et de vendre des actions, mais de nombreux investisseurs option sont des spéculateurs. Ces spéculateurs n'ont généralement pas l'intention d'exercer le contrat d'option, qui est d'acheter ou de vendre le stock sous-jacent. Au lieu de cela, ils espèrent capturer un mouvement dans le stock sans payer une grosse somme d'argent. Il est important d'avoir un avantage lors de l'achat d'options. Une erreur commune que certains investisseurs d'option font est d'acheter en prévision d'un événement bien médiatisé, comme une annonce de revenus ou d'approbation de médicaments. Les marchés d'options sont plus efficaces que ne le pensent de nombreux spéculateurs. Les investisseurs, les négociants et les créateurs de marché sont généralement au courant des événements à venir et d'acheter des contrats d'option, d'augmenter le prix, ce qui coûte plus d'argent à l'investisseur. Changements dans la valeur intrinsèque Lors de l'achat d'un contrat d'option, le principal facteur de succès est le mouvement des cours des actions. Un acheteur d'appel a besoin du stock à augmenter, alors qu'un acheteur de put a besoin d'elle de tomber. La prime d'options se compose de deux parties: la valeur intrinsèque et la valeur extrinsèque. Valeur intrinsèque est semblable à l'équité de la maison, c'est combien de la valeur des primes est entraînée par le prix des actions réelles. Par exemple, nous pourrions posséder une option d'achat sur un titre qui se négocie actuellement à 49 par action. Nous dirons que nous sommes propriétaires d'un appel avec un prix d'exercice de 45 et la prime d'option est de 5. Parce que le stock est 4 plus que le prix des grèves, alors 4 de la prime 5 est intrinsèque (équité), ce qui signifie que le reste Le dollar est une valeur extrinsèque. Nous pouvons également déterminer combien nous avons besoin du stock de passer à profit en ajoutant le prix de la prime au prix d'exercice (5 45 50). Notre point d'équilibre est de 50, ce qui signifie que le stock doit passer au-dessus de 50 avant que nous puissions bénéficier (à l'exclusion des commissions). Les options ayant une valeur intrinsèque sont dites être dans l'argent (ITM) et les options sans valeur intrinsèque, mais sont toutes les valeurs extrinsèques sont dits être hors de l'argent (OTM). Les options dont la valeur est extrinsèque sont moins sensibles au mouvement des cours des actions alors que les options avec beaucoup de valeur intrinsèque sont plus synchronisées avec le cours des actions. Une sensibilité aux options pour le mouvement des actions sous-jacentes est appelée delta. Un delta de 1,0 indique aux investisseurs que l'option va probablement déplacer dollar par dollar avec le stock, alors qu'un delta de 0,6 signifie que l'option se déplacera environ 60 cents sur le dollar. Le delta pour puts est représenté par un nombre négatif, ce qui démontre la relation inverse du put par rapport au mouvement stock. Une mise avec un delta de -0,4 devrait augmenter de 40 cents en valeur si le stock tombe 1. Modifications dans la valeur extrinsèque La valeur extrinsèque est souvent appelée valeur temporelle. Mais ce n'est que partiellement correct. Il est également composé d'une volatilité implicite qui fluctue à mesure que la demande d'options fluctue. Les taux d'intérêt et les variations des dividendes en actions influent également. Cependant, les taux d'intérêt et les dividendes sont trop peu d'influence pour s'inquiéter dans cette discussion, nous allons donc nous concentrer sur la valeur du temps et la volatilité implicite. La valeur temporelle est la partie de la prime supérieure à la valeur intrinsèque que l'acheteur d'une option paie pour le privilège de posséder le contrat pour une certaine période. Au fil du temps, cette prime de valeur de temps diminue à mesure que la date d'expiration de l'option se rapproche. Plus un contrat d'option est long, plus la prime de temps que l'acheteur d'options paiera. Le plus près de l'expiration d'un contrat devient, plus vite la valeur de temps se fond. La valeur temporelle est mesurée par la lettre grecque theta. Les acheteurs d'options doivent avoir un timing de marché particulièrement efficace parce que theta mange loin à la prime si elle est rentable ou non. Une autre erreur commune que les investisseurs font est de permettre à un commerce rentable de rester suffisamment longtemps pour que theta réduise considérablement les bénéfices. Une stratégie claire de sortie pour avoir raison ou mal doit être définie avant d'acheter une option. Une autre grande partie de la valeur extrinsèque est la volatilité implicite également connu sous le nom vega aux investisseurs option. Vega gonflera la prime d'option, c'est pourquoi des événements bien connus comme les gains ou les essais de médicaments sont souvent moins rentables pour les acheteurs d'options que prévu initialement. Ce sont toutes les raisons pour lesquelles un investisseur a besoin d'un avantage dans l'achat d'options. Les options peuvent être utiles pour couvrir vos risques ou spéculer car elles vous donnent le droit, et non l'obligation, d'acheter un titre à un prix prédéterminé. La prime d'option est déterminée par la valeur intrinsèque et extrinsèque. Il existe de nombreuses façons de bénéficier de l'utilisation de contrats d'option. Pour en savoir plus sur les stratégies d'option que vous pouvez profiter, s'il vous plaît lire nos autres articles option. Getting connue avec Options Trading Beaucoup de commerçants pensent à une position dans les stock options comme un stock de substitution que A un levier plus élevé et moins de capital requis. Après tout, les options peuvent être utilisées pour parier sur la direction d'un cours des stocks, tout comme le stock lui-même. Cependant, les options ont des caractéristiques différentes de stocks, et il ya beaucoup de terminologie commençant commerçants d'option doit apprendre. Options 101 Deux types d'options sont les appels et les mises. Lorsque vous achetez une option d'achat. Vous avez le droit mais pas l'obligation d'acheter un stock au prix d'exercice à tout moment avant l'expiration de l'option. Lorsque vous achetez une option de vente. Vous avez le droit mais non l'obligation de vendre un stock au prix d'exercice à n'importe quel moment avant la date d'expiration. Une différence importante entre les stocks et les options est que les actions vous donnent une petite part de propriété dans l'entreprise, tandis que les options sont juste des contrats qui vous donnent le droit d'acheter ou de vendre le stock à un prix spécifique à une date précise. Il est important de se rappeler qu'il ya toujours deux côtés pour chaque transaction d'option: un acheteur et un vendeur. Ainsi, pour chaque achat ou achat acheté, il ya toujours quelqu'un d'autre le vendre. Lorsque les individus vendent des options, ils créent efficacement une sécurité qui n'existait pas auparavant. C'est ce qu'on appelle écrire une option et explique l'une des principales sources d'options, car ni l'entreprise associée ni les options échangent des options. Lorsque vous écrivez un appel, vous pouvez être obligé de vendre des actions au prix d'exercice à tout moment avant la date d'expiration. Lorsque vous écrivez un put, vous pouvez être obligé d'acheter des actions au prix d'exercice à n'importe quel moment avant l'expiration. Les actions de négociation peuvent être comparées au jeu dans un casino. Où vous pariez contre la maison, donc si tous les clients ont une chaîne incroyable de chance, ils pourraient tous gagner. Options de négociation est plus comme des paris sur les chevaux à l'hippodrome. Là ils utilisent parimutuel pari, par lequel chaque personne mise contre toutes les autres personnes là. La piste prend simplement une petite coupe pour fournir les installations. Ainsi, les options commerciales, comme la piste de chevaux, est un jeu à somme nulle. Le gain des acheteurs d'option est la perte des vendeurs d'option et vice versa: tout diagramme de paiement pour un achat d'option doit être l'image miroir du diagramme de gain de vendeurs. Prix ​​d'option Le prix d'une option est appelé sa prime. L'acheteur d'une option ne peut pas perdre plus que la prime initiale payée pour le contrat, peu importe ce qui arrive au titre sous-jacent. Ainsi, le risque pour l'acheteur n'est jamais plus que le montant payé pour l'option. Le potentiel de profit, d'autre part, est théoriquement illimité. En contrepartie de la prime reçue de l'acheteur, le vendeur d'une option assume le risque d'avoir à livrer (si une option d'achat) ou de prendre livraison (si une option de vente) des actions du stock. À moins que cette option soit couverte par une autre option ou une position dans le stock sous-jacent, la perte des vendeurs peut être illimitée, ce qui signifie que le vendeur peut perdre beaucoup plus que la prime d'origine reçue. Types d'options Vous devez être conscient qu'il existe deux styles de base d'options: américain et européen. Une option américaine, ou américaine, peut être exercée à tout moment entre la date d'achat et la date d'expiration. La plupart des options négociées en bourse sont de style américain et toutes les options d'actions sont de style américain. Une option européenne, ou européenne, ne peut être exercée qu'à la date d'expiration. De nombreuses options d'index sont de style européen. Lorsque le prix d'exercice d'une option d'achat est supérieur au prix actuel du stock, l'appel est hors de l'argent lorsque le prix d'exercice est inférieur au prix des actions, il est dans l'argent. Options de vente sont exactement le contraire, étant hors de l'argent lorsque le prix d'exercice est inférieur au prix de l'action et dans l'argent lorsque le prix d'exercice est supérieur au cours de l'action. Notez que les options ne sont pas disponibles à n'importe quel prix. Les options d'achat d'actions sont généralement négociées avec des prix d'exercice dans des intervalles de 2,50 à 30 et par intervalles de 5 au-dessus. En outre, seuls les prix d'exercice dans une fourchette raisonnable autour du prix actuel des actions sont généralement échangés. Il se peut que des options lointaines ou hors du cadre ne soient pas disponibles. Toutes les options d'achat d'actions expirent à une certaine date, appelée la date d'expiration. Pour les options normales listées. Cela peut être jusqu'à neuf mois à compter de la date où les options sont d'abord cotées à la négociation. Contrats d'options à long terme, appelés LEAPS. Sont également disponibles sur de nombreux stocks, et ils peuvent avoir des dates d'expiration jusqu'à trois ans à compter de la date d'inscription. Les options expirent officiellement le samedi suivant le troisième vendredi du mois d'expiration. Mais, en pratique, cela signifie que l'option expire le troisième vendredi, puisque votre courtier est peu susceptible d'être disponible le samedi et tous les échanges sont fermés. Les règlements de courtier à courtier sont en fait fait samedi. Contrairement aux actions de stock, qui ont une période de règlement de trois jours. Options régler le lendemain. Afin de régler à la date d'expiration (samedi), vous devez exercer ou échanger l'option à la fin de la journée de vendredi. La ligne de fond La plupart des commerçants d'options utilisent des options dans le cadre d'une stratégie plus large basée sur une sélection de stocks, mais parce que les options de négociation est très différente de stocks de négociation, les opérateurs boursiers devraient prendre le temps de comprendre la terminologie et les concepts des options avant de les échanger.