Contrairement aux autres mécanismes de couverture, tels que les contrats à terme sur devises et les contrats d'options qui exigent un paiement initial pour les exigences de marge et les paiements de primes, les contrats de change à terme ne nécessitent habituellement pas de paiement initial lorsqu'ils sont utilisés par les grandes sociétés et les banques. Toutefois, une avance de devises a peu de flexibilité et représente une obligation contraignante, ce qui signifie que l'acheteur contrat ou le vendeur ne peut pas marcher si le taux de verrouillage s'avère éventuellement défavorable. Par conséquent, pour compenser le risque de non livraison ou de non-règlement, les institutions financières qui négocient des contrats à terme de change peuvent exiger un dépôt auprès des investisseurs particuliers ou des petites entreprises avec lesquelles ils n'ont pas de relation d'affaires. Le mécanisme pour déterminer un taux à terme de devises est simple et dépend des différentiels de taux d'intérêt pour la paire de devises (en supposant que les deux devises sont librement négociées sur le marché des changes). Par exemple, supposons un taux au comptant actuel pour le dollar canadien de US1 C1.0500, un taux d'intérêt à un an pour les dollars canadiens de 3 et un taux d'intérêt à un an pour le dollar américain de 1,5. Après un an, selon la parité des taux d'intérêt. US1 plus les intérêts à 1,5 serait équivalente à C1.0500 plus intérêts à 3. Ou, US1 (1 0.015) C1.0500 x (1 0.03). Ainsi US1.015 C1.0815, ou US1 C1.0655. Le taux à terme d'un an dans ce cas est donc US C1.0655. Notez que parce que le dollar canadien a un taux d'intérêt plus élevé que le dollar américain, il négocie à un escompte à terme pour le billet vert. De plus, le taux réel au comptant du dollar canadien d'une année à l'heure actuelle n'a aucune corrélation avec le taux à terme d'un an à l'heure actuelle. Le taux à terme de devises est simplement basé sur les différentiels de taux d'intérêt et n'inclut pas les attentes des investisseurs quant à l'endroit où le taux de change réel pourrait être à l'avenir. Comment un service de change fonctionne-t-il en tant que mécanisme de couverture? Supposons qu'une entreprise d'exportation canadienne vend des marchandises de 1 million de dollars à une entreprise américaine et s'attend à recevoir les recettes d'exportation d'ici un an. L'exportateur est préoccupé par le fait que le dollar canadien pourrait avoir augmenté de son taux actuel (de 1,0500) par année, ce qui signifie qu'il recevrait moins de dollars canadiens par dollar américain. L'exportateur canadien conclut donc un contrat à terme pour vendre 1 million par année à partir de maintenant au taux à terme de C1.0655 US1. Si dans un an, le taux au comptant est de 1 C1.0300 US, ce qui signifie que le C s'est apprécié comme l'exportateur l'avait anticipé en verrouillant le taux à terme, l'exportateur a bénéficié d'un montant de 35 500 francs À C1.0655, plutôt qu'au taux au comptant de C1.0300). En revanche, si le taux au comptant d'un an à partir de maintenant est C1.0800 (c'est-à-dire le C affaibli contrairement aux attentes des exportateurs), l'exportateur a une perte théorique de C14.500. Contrats d'avance pour les transferts d'argent Verrouiller dans un taux de change Aujourd'hui Un contrat de change à terme (FEC) ou tout simplement un contrat à terme est un contrat entre UKForex et vous-même pour acheter une devise en échange d'un autre à un moment donné à un prix convenu aujourd'hui. C'est différent d'un contrat au comptant. Qui est un accord pour acheter ou vendre aujourd'hui. En bref, c'est une occasion d'acheter maintenant et payer plus tard. Exemple de fonctionnement d'un contrat à terme Sarah, qui vit à Manchester, cherche à acheter une propriété en Australie. Sarah rencontre le propriétaire actuel de la maison et ils conviennent que Sarah paiera AUD 500 000 dans 6 mois. Le taux de change actuel au moment de l'opération est de GBP1.00 AUD 1.88. Sarah s'attend à payer GBP pound265,957 pour la propriété. Première possibilité - Sarah ne pas utiliser un contrat à terme Six mois passe et Sarah est prêt à payer pour la propriété à Sydney. Seulement maintenant le taux de change s'est déplacé défavorablement pour Sarah, livres sterling 1.00 AUD 1.65. La nouvelle propriété de Sarahs lui coûtera 303.030 livres sterling. C'est £ 3773 plus qu'elle avait initialement prévu sur le paiement. Deuxième possibilité - Sarah utilise un contrat à terme Six mois passe et Sarah est prête à payer pour sa propriété à Sydney. L'échange est passé à GBP 1,00 AUD 1,65. Sarah n'est pas inquiète alors qu'elle a acheté un contrat à terme juste après qu'elle a négocié le prix avec le propriétaire. Sarah se sauve plus de £ 37,000 en pensant à l'avance et se protéger avec un contrat de devises à terme. Des exemples de ce qu'un contrat à terme peut être utilisé pour: L'achat de biens avec la date d'achèvement définie dans le futur Investissements Envoi de grandes sommes d'argent à la maison Avantages d'utiliser un contrat à terme Gérer votre flux de trésorerie Budget efficacement Focus sur profiter de la vie plutôt que de se soucier de FX quotidien Mouvements Le taux à terme est calculé en ajustant le taux courant du marché (le taux au comptant) pour les points à terme qui tiennent compte de la différence des taux d'intérêt entre les deux monnaies et de l'échéance. Les points à terme sont basés sur une formule qui est une pratique courante de l'industrie ce n'est pas une marge supplémentaire facturée par UKForex Vous n'avez pas à payer le montant total dû sur le contrat d'échange à terme jusqu'à la date d'échéance. Un dépôt est exigé au début de la transaction et / ou à un stade ultérieur avant la date d'échéance. Si vous souhaitez obtenir un devis pour un taux de change à terme ou souhaitez en savoir plus sur les taux à terme, veuillez appeler un de nos revendeurs. Site complet Copie de copyright 2017 OzForex LimitedWays to Transfer Notre option de change vous donne le droit, mais pas l'obligation, de transférer à un moment et à un taux déterminés, en échange d'une prime initiale. Cela vous fournit une protection contre les changements de taux de change défavorables tout en vous permettant également de profiter si le taux se déplace en votre faveur. C'est vraiment le meilleur des deux mondes. Minimum AUD 50,000 Droit non obligation de transfert Sécurité avec flexibilité Qu'est-ce qu'un transfert unique Besoin d'envoyer de l'argent rapidement et en toute sécurité Notre option de transfert unique peut vous convenir. Aussi connu sous le nom de ldquoSpot Deal, rdquo un seul transfert signifie que vous pouvez verrouiller le taux de change actuel et commencer à envoyer votre argent à votre destinataire. Légalement yoursquore requis pour nous envoyer vos fonds dans les 24 heures de verrouillage de l'affaire. Puis wersquoll envoyer vos fonds à votre destinataire en utilisant notre réseau mondial de comptes bancaires. Vous avez le choix entre 55 devises et devises exotiques. Sélectionnez une paire de devises et entrez votre montant de transfert dans notre convertisseur de devises pour commencer un transfert unique aujourd'hui. Puis-je verrouiller un taux avant de vous envoyer mes fonds Oui, vous pouvez verrouiller un taux avant de nous envoyer vos fonds. Voici comment cela fonctionne: Vous verrouiller un taux de change obligatoire et fournir les détails du compte bancaire destinataire. Envoyez-nous la devise que vous avez vendue. Une fois wersquove reçu vos fonds wersquoll envoyer la devise yoursquove acheté à votre destinataire.
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